Aumento de Capital de Neinor Homes
El consejo de administración de Neinor Homes ha tomado la decisión de realizar un aumento de capital de 225 millones de euros. Este proceso se llevará a cabo de manera privada y rápida, con la finalidad de obtener los fondos necesarios para financiar la compra de Aedas Homes, otra empresa del sector inmobiliario, por un total de 1.070 millones de euros. La empresa insiste en que la respuesta positiva del mercado ante este anuncio ha sido notable.
Este martes, Neinor firmó un contrato con importantes bancos como Banco Santander, J.P. Morgan, Citigroup, Crédit Agricole, Société Générale y Alantra. El objetivo es evaluar la demanda entre inversores cualificados para establecer el precio y la cantidad de acciones nuevas que se emitirán durante este aumento.
Neinor ha explicado que el notable interés que ha despertado la oferta pública de adquisición (OPA) para la compra de Aedas se ha reflejado en un incremento del 21% en el valor de sus acciones desde el anuncio hecho el 16 de junio de este año. Esto ha llevado a la empresa a considerar la captación de fondos como una buena oportunidad.
Con este nuevo capital, se dará de baja el compromiso de 175 millones de euros que habían planteado los bancos involucrados en el lanzamiento de la OPA. Sin embargo, los principales accionistas de Neinor, que son los fondos Orion, Stoneshield y Welwel Investments, han acordado respaldar este aumento de capital por un importe de hasta 225 millones de euros.
Financiamiento y Proyecciones
Este aumento de capital es parte de un plan más amplio para financiar la compra total de Aedas Homes. Se tienen compromisos de inversión por un total de 1.070 millones de euros, que equivale a 24,48 euros por acción. Neinor ha llegado a un acuerdo con el fondo estadounidense Castlelake, que es el principal accionista de Aedas y que posee el 79% del capital.
Se estima que alrededor de 500 millones de euros provendrán de recursos propios. Esto incluye hasta 185 millones de euros en caja disponible y futuros ingresos, así como la posibilidad de destinar hasta 90 millones en dividendos pendientes. Los tres principales accionistas también han acordado respaldar este aumento de capital.
Por otro lado, el resto de los fondos necesarios se obtendrán mediante la emisión de bonos garantizados por un total de hasta 750 millones de euros, los cuales serán suscritos por entidades vinculadas a Apollo Capital Management.
Con esta transacción, Neinor sumará una cartera total de aproximadamente 20.200 viviendas, de las cuales el 50% está en Madrid. De estas, 13.809 están en producción, 9.049 están en construcción o ya terminadas, y 3.700 unidades están pre-vendidas, generando unos ingresos futuros estimados de 1.700 millones de euros. Al final, la empresa tendrá un total de 43.200 viviendas en su cartera.