Análisis de la Estrategia Inversionista de Warren Buffett en el Primer Trimestre
Warren Buffett, el inversor más reconocido a nivel mundial, adoptó un enfoque pasivo en el mercado de valores durante el primer trimestre del año. Aunque no realizó grandes compras, sí redujo su participación en el sector financiero. Entre sus acciones destaca la venta de sus inversiones en Citi y en el banco brasileño Nubank, así como una disminución en sus acciones de Bank of America y una ligera desinversión en Capital One. Estas decisiones le permitieron acumular más liquidez en medio de un ambiente bursátil turbulento, aunque también hizo algunas inversiones en cerveza (Constellation Brands), pizza (Domino’s Pizza) y piscinas (Pool Corp).
Las posiciones de su firma, Berkshire Hathaway, fueron comunicadas recientemente a la Comisión de Valores y Bolsa (SEC). Durante este primer trimestre, Buffett ha disminuido su participación en el mercado accionarial por décimo trimestre consecutivo. Vendió acciones por un total de $4,677 millones, mientras que las compras alcanzaron los $3,183 millones, lo que indica una actividad relativamente baja.
La salida de Citi significa que Warren Buffett se ha deshecho por completo de sus inversiones en este banco. En la última reunión de accionistas, Buffett anunció su intención de dejar de ser el director ejecutivo en 2026, cuando se lo pase a Greg Abel. A finales de 2024, su firma tenía 14.6 millones de acciones de Citi valoradas en $1,030 millones.
En cuanto a Bank of America, la reducción fue significativa. Buffett disminuyó su participación de 680.2 millones a 631.6 millones de acciones, lo que supone una venta de 48.66 millones de acciones con un valor superior a $2,100 millones. A pesar de estas ventas, mantiene un 8.3% de la entidad en su cartera. También realizó una leve reducción de su participación en Capital One.
Berkshire Hathaway también se desprendió de su participación en Nubank, un prominente banco digital. Buffett había invertido $500 millones antes de que Nubank saliera a bolsa en 2021. Desde entonces, las acciones han tenido un aumento del 46%, y el último paquete vendido estaba valorado en $416 millones a finales de 2024.
La principal inversión de Buffett durante este periodo fue en Constellation Brands, que produce las reconocidas cervezas Modelo y Corona. Aumentó su participación de 5.6 millones a 12 millones de acciones, equivalentes a aproximadamente $2,200 millones, que representa el 6.6% del capital de la compañía.
Berkshire también incrementó su inversión en Pool Corp, pasando de aproximadamente 600,000 a 1.46 millones de acciones, lo que representa un valor de alrededor de $465 millones. Además, Buffett continuó aumentando su posición en Domino’s Pizza, adquiriendo 238,613 acciones que elevan su participación total a 2.62 millones de acciones valoradas en $1,200 millones al final del primer trimestre.
A pesar de varias desinversiones, Berkshire Hathaway mantuvo sin cambios su participación en Apple y no se registraron variaciones en sus otras principales inversiones.
Al 31 de marzo, la firma no había revelado sus posiciones hasta el momento. En su informe de resultados, Berkshire mencionó que sus principales inversiones incluían compañías como American Express, Apple, Bank of America, Coca-Cola y Chevron.
En términos de liquidez, Berkshire Hathaway tenía $347.771 millones en efectivo y títulos del Tesoro de Estados Unidos a corto plazo, justo antes de los eventos ocurridos en el contexto internacional. Esta cifra representa un récord histórico de liquidez para la compañía. En resumen, a pesar de las turbulencias del mercado, Buffett sigue siendo un estratega cuidadoso y metódico en sus decisiones de inversión.